Le rendement de l’émission fait du Bénin le troisième meilleur crédit d’Afrique, derrière le Maroc et l’Afrique du Sud.
Le Bénin a émis avec succès, ce mardi 6 février 2024, sa première obligation internationale libellée en dollar US avec un taux de souscription historique, ce qui a permis de mobiliser 750 millions de dollars sur une maturité de 14 ans. L’émission, finalisée le 6 février 2024, classe le Bénin en tant que troisième meilleure notation de crédit en dollar US en Afrique, derrière le Maroc et l’Afrique du Sud.
Cette première dans l’histoire du Bénin sur le marché obligataire international en dollar s’élève à 750 millions de dollars pour une durée jusqu’en 2038. Cette initiative marque un progrès significatif dans la stratégie de financement du pays, élargissant son cercle d’investisseurs. Les capitaux levés financeront les projets à impact significatif du Programme d’Actions du Gouvernement, dont la seconde phase a débuté en 2021.
Cette émission pionnière résulte d’une campagne de marketing intensive à Londres et New York du 1er au 5 février, durant laquelle une délégation béninoise a rencontré plus de 150 investisseurs internationaux. L’engouement pour cette première émission en dollar a engendré une demande massive, attirant l’attention de plus de 200 investisseurs internationaux, dont plusieurs dizaines d’Américains investissant pour la première fois dans une émission internationale du Bénin.
Le carnet d’ordres a explosé, atteignant 5 milliards de dollars, soit dix fois le montant proposé initialement, marquant un record de souscription pour le Bénin sur le marché international des capitaux. L’intérêt des investisseurs a permis de réduire le taux d’intérêt de l’émission de 50 points de base le jour de l’émission. Les autorités béninoises ont salué la qualité exceptionnelle du carnet d’ordres, représenté par les principaux gestionnaires d’actifs mondiaux.
Ces fonds couvrent une partie importante des besoins financiers du Bénin pour 2024, tout en maintenant la qualité du portefeuille de dette publique. L’instrument financier, d’une durée de 14 ans, offre un taux d’intérêt annuel de 7,96% en dollars, équivalent à un taux en euros de 6,50% à la date d’émission.
Source : Financialafrik
